過(guò)近幾年的持續(xù)推動(dòng)，我國(guó)航空貨運(yùn)市場(chǎng)逐步展現(xiàn)出堅(jiān)強(qiáng)韌性，且日益充滿活力。2025年，即使面臨地緣局勢(shì)緊張、全球關(guān)稅增加、金融市場(chǎng)不確定性增多、供需不平衡等多重壓力，我國(guó)航空貨運(yùn)業(yè)仍將積極搶抓機(jī)遇，持續(xù)提高能力，保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
我國(guó)航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)將持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)
航空貨運(yùn)與經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展密切相關(guān)。2025年，全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的持續(xù)恢復(fù)以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)將為國(guó)內(nèi)航空貨運(yùn)業(yè)的發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。
國(guó)際貨幣基金組織于2025年1月17日發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》預(yù)測(cè)，2025年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將維持在3.3%。聯(lián)合國(guó)于1月9日發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與前景》報(bào)告預(yù)測(cè)，2025年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將保持在2.8%。世界貿(mào)易組織則預(yù)測(cè)，2025年全球商品貿(mào)易的增長(zhǎng)將達(dá)到3%，與2024年的2.7%相比有所上升。
根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，2025年我國(guó)要實(shí)施更加積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，大力提振消費(fèi)，全方位擴(kuò)大內(nèi)需，同時(shí)推動(dòng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合發(fā)展。我國(guó)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)良好，發(fā)展韌性強(qiáng)勁，加上產(chǎn)業(yè)增加、內(nèi)需擴(kuò)大，必將產(chǎn)生更多的航空貨物運(yùn)輸需求。
在國(guó)際貨物運(yùn)輸方面，根據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)，2024年，中國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值達(dá)43.85萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5%，其中出口額同比增長(zhǎng)了7.1%。雖然國(guó)際形勢(shì)仍然復(fù)雜多變，但是隨著我國(guó)進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，高技術(shù)產(chǎn)品和跨境電商出口呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2025年我國(guó)國(guó)際航空貨運(yùn)市場(chǎng)仍將持續(xù)增長(zhǎng)。
受全球地緣政治形勢(shì)緊張、關(guān)稅調(diào)整、與電子商務(wù)相關(guān)的最低門檻措施收緊、全球貿(mào)易復(fù)蘇的基礎(chǔ)不穩(wěn)固等因素影響，2025年全球供應(yīng)鏈格局仍將面臨重大變革，我國(guó)航空貨運(yùn)發(fā)展也面臨著很大壓力。
全國(guó)民航工作會(huì)議指出，2025年，民航將從貨運(yùn)時(shí)刻、貨機(jī)規(guī)模、保障創(chuàng)新、安檢流程、智慧化發(fā)展等方面加快推動(dòng)航空貨運(yùn)高質(zhì)量發(fā)展，并提出2025年行業(yè)貨郵運(yùn)輸量的目標(biāo)為950萬(wàn)噸，與2024年相比增長(zhǎng)5.8%。
航空貨物種類呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)
2023年下半年和2024年全年，隨著中國(guó)跨境電商平臺(tái)及跨境電商物流企業(yè)在海外的不斷壯大，跨境電商貨物數(shù)量快速增長(zhǎng)。海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國(guó)跨境電商進(jìn)出口額達(dá)2.63萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.8%?？缇畴娚踢M(jìn)出口值占中國(guó)外貿(mào)的比重從2019年的4%上升到2024年的6%。
跨境電商平臺(tái)為提升客戶滿意度、提高平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)物流的時(shí)效要求較高，因此航空貨運(yùn)成為中國(guó)跨境電商平臺(tái)的首選運(yùn)輸方式。根據(jù)國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前80%的跨境電商貨物通過(guò)航空運(yùn)輸。
跨境電商的需求增加在很大程度上還受益于小額免稅政策。但目前美國(guó)和歐洲多國(guó)正準(zhǔn)備出臺(tái)收緊與電子商務(wù)相關(guān)的最低門檻措施，實(shí)施更嚴(yán)格的電子商務(wù)法規(guī)。2月1日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署行政命令，對(duì)來(lái)自中國(guó)的商品加征10%關(guān)稅，取消800美元的小額免稅豁免政策。雖然美國(guó)在2月7日又恢復(fù)了低于800美元的小包裹免稅政策，但這讓后續(xù)的跨境電商發(fā)展面臨著極大的不確定性。一方面，政策一旦變化會(huì)直接導(dǎo)致電商企業(yè)成本上升，運(yùn)輸需求減少；另一方面，相關(guān)企業(yè)可能調(diào)整供應(yīng)鏈，尋找其他替代市場(chǎng)或運(yùn)輸方式，這將對(duì)航空貨運(yùn)造成極大沖擊。
跨境電商興起及快速發(fā)展的主要原因是人們的消費(fèi)模式發(fā)生變化，這意味著跨境電商仍然存在發(fā)展機(jī)遇。在深挖歐美等傳統(tǒng)市場(chǎng)潛力的基礎(chǔ)上，東南亞、中東地區(qū)、拉丁美洲、非洲等市場(chǎng)成為大型在線零售商新的目標(biāo)，電子商務(wù)滲透率不太高的發(fā)展中市場(chǎng)將為航空貨運(yùn)提供巨大的增長(zhǎng)潛力。因此，2025年跨境電商貨物仍舊是我國(guó)航空貨運(yùn)的重要貨物種類。
2025年比跨境電商貨物運(yùn)價(jià)高、重量大的電子產(chǎn)品及配件、機(jī)械設(shè)備、飛機(jī)部件、醫(yī)療器械、疫苗藥品、鮮活易腐等傳統(tǒng)高價(jià)值貨物是各大航空公司和貨運(yùn)代理爭(zhēng)搶的重點(diǎn)。同時(shí)，得益于人工智能（AI）、先進(jìn)計(jì)算機(jī)處理等技術(shù)的高速發(fā)展，高科技行業(yè)的人工智能和消費(fèi)電子產(chǎn)品貨運(yùn)量將呈上升趨勢(shì)。
中國(guó)高新制造業(yè)出口“新三樣“，即電動(dòng)汽車、鋰電池和太陽(yáng)能電池（光伏電池）在國(guó)際市場(chǎng)上需求旺盛，其產(chǎn)品本身以及相關(guān)的半導(dǎo)體等部件也將成為航空貨運(yùn)的重要貨類。
不同交通方式的替代效應(yīng)明顯
不同交通運(yùn)輸方式的順暢聯(lián)運(yùn)是我國(guó)降低物流總成本、構(gòu)建現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系的突破口。航空貨運(yùn)與陸路運(yùn)輸、海洋運(yùn)輸、鐵路運(yùn)輸之間的合作越來(lái)越多，競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈。
由于受政治局勢(shì)動(dòng)蕩、紅海和蘇伊士運(yùn)河危機(jī)、美國(guó)東海岸和墨西哥灣沿岸港口工人罷工等因素影響，2024年全球海上集裝箱運(yùn)力緊張，運(yùn)價(jià)上漲，港口擁堵。海運(yùn)與空運(yùn)的運(yùn)價(jià)差也從以前的10倍～15倍縮小到了5倍。這也直接促使大量貨物由海洋運(yùn)輸改為航空運(yùn)輸。尤其在特殊時(shí)期，中遠(yuǎn)程航空貨運(yùn)與海洋運(yùn)輸之間存在著此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。
在國(guó)內(nèi)貨運(yùn)市場(chǎng)上，航空與陸路運(yùn)輸長(zhǎng)期處于競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。隨著公路運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)的持續(xù)完善，陸路運(yùn)輸?shù)男试诓粩嗵岣撸┙蚣降介L(zhǎng)三角基本能做到夕發(fā)朝至?？ㄜ嚳梢蕴峁╅T到門的服務(wù)，比航空港到港的服務(wù)更具優(yōu)勢(shì)。根據(jù)《2023年交通運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，截至2023年末，全國(guó)公路里程543.68萬(wàn)公里，公路密度為56.63公里/百平方公里，全國(guó)擁有載貨汽車1170.97萬(wàn)輛。在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，公路運(yùn)輸分流了大量可由航空運(yùn)輸?shù)呢浳铩?
近幾年，隨著國(guó)內(nèi)客運(yùn)航線航班的不斷恢復(fù)和增加，航空運(yùn)價(jià)持續(xù)降低，航空運(yùn)輸依靠航點(diǎn)密、頻次多、正點(diǎn)率高的優(yōu)勢(shì)，在“航空運(yùn)價(jià)+兩端庫(kù)房”操作費(fèi)基本與陸路運(yùn)輸持平的情況下，吸引了大量快遞類貨物由陸運(yùn)轉(zhuǎn)為空運(yùn)。
根據(jù)目前的運(yùn)營(yíng)流程，快遞類貨物陸路運(yùn)輸?shù)沫h(huán)節(jié)包括始發(fā)地多個(gè)快遞集散點(diǎn)卡車運(yùn)輸?shù)娇爝f分撥中心，卡車整車或者零擔(dān)發(fā)車，干線陸路運(yùn)輸從始發(fā)地到目的地分撥中心，再由目的地分撥中心經(jīng)陸路到達(dá)快遞集散點(diǎn)。空運(yùn)的環(huán)節(jié)包括從始發(fā)地快遞集散地（或從快遞集散點(diǎn)到快遞分撥中心）陸路運(yùn)輸?shù)绞及l(fā)地機(jī)場(chǎng)，始發(fā)地機(jī)場(chǎng)航班運(yùn)輸?shù)侥康牡貦C(jī)場(chǎng)，目的地機(jī)場(chǎng)陸路運(yùn)輸?shù)椒謸苤行模謸苤行脑俳?jīng)由陸路運(yùn)輸?shù)娇爝f集散點(diǎn)。
以上兩種運(yùn)輸方式的主要區(qū)別在于干線運(yùn)輸?shù)臅r(shí)效和成本。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，快遞貨物對(duì)時(shí)效的要求越來(lái)越高，只要航空運(yùn)輸與陸運(yùn)的成本基本持平，前者的綜合優(yōu)勢(shì)就會(huì)超越后者。這也是空陸兩種運(yùn)輸方式競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈的主要原因。
2025年不同交通運(yùn)輸方式的競(jìng)合會(huì)更加明顯。一方面憑借各自優(yōu)勢(shì)爭(zhēng)奪客戶和貨源，另一方面又相互支撐、相互補(bǔ)充，航空貨運(yùn)的多式聯(lián)運(yùn)趨勢(shì)會(huì)更加突出。
運(yùn)輸企業(yè)加快樞紐和運(yùn)力布局
對(duì)于航空貨運(yùn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，其發(fā)展一方面依賴貨運(yùn)運(yùn)力的增加、航線網(wǎng)絡(luò)的完善，另一方面依賴基地機(jī)場(chǎng)的配合與地方政府的支持。
國(guó)貨航、中貨航、南貨航等傳統(tǒng)貨運(yùn)航空公司的優(yōu)勢(shì)是擁有一定數(shù)量的中遠(yuǎn)程貨機(jī)，同時(shí)運(yùn)行母公司數(shù)量可觀的客機(jī)腹艙，在貨運(yùn)運(yùn)力提供方面占據(jù)極大優(yōu)勢(shì)。截至2025年1月，國(guó)貨航運(yùn)營(yíng)的貨運(yùn)業(yè)務(wù)飛機(jī)包括18架貨機(jī)和500架客機(jī)，中貨航運(yùn)營(yíng)的貨運(yùn)業(yè)務(wù)飛機(jī)包括14架貨機(jī)和657架客機(jī)，南貨航運(yùn)營(yíng)的貨運(yùn)業(yè)務(wù)飛機(jī)包括17架貨機(jī)和659架客機(jī)。南貨航的基地機(jī)場(chǎng)是廣州白云國(guó)際機(jī)場(chǎng)，中貨航的基地機(jī)場(chǎng)是上海浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)，國(guó)貨航的基地機(jī)場(chǎng)是北京首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)。
2020年~2024年，先后擁有疫情中運(yùn)力的供不應(yīng)求、跨境電商出口貨物的暴增、各地政府的高額補(bǔ)貼等有利因素，三大航的貨運(yùn)板塊持續(xù)實(shí)現(xiàn)盈利。2025年，隨著國(guó)家對(duì)客貨運(yùn)樞紐的不同定位以及對(duì)補(bǔ)貼資金的逐步規(guī)范，傳統(tǒng)貨運(yùn)航空公司也面臨著發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展方向調(diào)整的挑戰(zhàn)，基地公司在基地機(jī)場(chǎng)運(yùn)行航班將成為趨勢(shì)?？爝f類航空運(yùn)輸企業(yè)或?qū)⒊掷m(xù)引進(jìn)貨機(jī)，加大市場(chǎng)拓展力度，開通更多貨運(yùn)航線，提高運(yùn)行效率，確?？爝f時(shí)效，同時(shí)加快對(duì)樞紐機(jī)場(chǎng)的布局。
近年來(lái)，順豐集團(tuán)通過(guò)收購(gòu)、合資等方式，與嘉里物流、Flexport、DHL、阿提哈德航空等建立了合作關(guān)系，同時(shí)，順豐積極擴(kuò)充貨機(jī)機(jī)隊(duì)，依托鄂州花湖國(guó)際機(jī)場(chǎng)打造航線網(wǎng)絡(luò)。截至2024年底，順豐航空運(yùn)營(yíng)的貨機(jī)達(dá)到87架，花湖機(jī)場(chǎng)的貨郵吞吐量躍居全國(guó)第5位。2025年，順豐集團(tuán)將進(jìn)一步加快快遞、貨機(jī)、代理等業(yè)務(wù)的拓展步伐。
2024年10月，京東物流對(duì)外宣布其“全球織網(wǎng)計(jì)劃“以加快“出海”步伐。截至2025年1月，京東航空擁有7架波音737F貨機(jī)，主要執(zhí)飛國(guó)內(nèi)、日韓等近程航線。根據(jù)規(guī)劃，總投資達(dá)200億元的京東全球航空樞紐江蘇南通項(xiàng)目預(yù)計(jì)2025年底投產(chǎn)。
截至2025年1月，圓通航空運(yùn)行貨機(jī)13架。按照規(guī)劃，總投資152.2億元的圓通嘉興機(jī)場(chǎng)項(xiàng)目將于2025年上半年建成投運(yùn)。
2025年，不論是傳統(tǒng)航空貨運(yùn)企業(yè)，還是快遞類運(yùn)輸企業(yè)，相互之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈。
供需不平衡影響航空貨運(yùn)發(fā)展
2024年前11個(gè)月，我國(guó)跨境電商需求暴漲，中國(guó)、美國(guó)、歐洲、中東和非洲的電商需求旺盛。由于國(guó)際客機(jī)腹艙運(yùn)力未能完全恢復(fù)，且多家航空公司的貨機(jī)引進(jìn)計(jì)劃由于供應(yīng)鏈問題以及持續(xù)的罷工事件導(dǎo)致的貨機(jī)交付放緩而延后，直接導(dǎo)致2024年大部分時(shí)間貨物運(yùn)輸需求的增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)貨運(yùn)運(yùn)力的增長(zhǎng)，這也是國(guó)際航空貨運(yùn)市場(chǎng)淡季不淡、運(yùn)價(jià)飛漲的主要原因。
2024年末，隨著傳統(tǒng)貨源的減少以及很多機(jī)場(chǎng)對(duì)跨境電商遠(yuǎn)程貨機(jī)的過(guò)量引進(jìn)，市場(chǎng)又轉(zhuǎn)變?yōu)檫\(yùn)力供給大于貨物運(yùn)輸需求，中遠(yuǎn)程航空貨物運(yùn)價(jià)出現(xiàn)一瀉千里的局面。
事實(shí)上，航空貨運(yùn)運(yùn)力與市場(chǎng)需求長(zhǎng)期處于動(dòng)態(tài)調(diào)整之中。原計(jì)劃于2025年交付的空客A350F推遲至2026年，新加坡航空、法荷航等首批客戶的訂單延后至2027年。原計(jì)劃于2027年交付的波音777-8F也延遲至2028年交付。
2025年，面對(duì)市場(chǎng)上的諸多不確定性，航空貨運(yùn)主體要深入研判市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，了解行業(yè)動(dòng)態(tài)，準(zhǔn)確把握自身情況，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，適時(shí)涉足新興市場(chǎng)和新業(yè)務(wù)，打造自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，避免在市場(chǎng)供需不平衡中迷失方向。
在貨機(jī)運(yùn)力方面，2024年我國(guó)自主研發(fā)的國(guó)產(chǎn)C909飛機(jī)已經(jīng)由圓通航空首航中亞航線。C909飛機(jī)最大商載10噸，設(shè)計(jì)航程為2778公里，適用于國(guó)內(nèi)及短程國(guó)際貨運(yùn)航線。目前我國(guó)使用的中遠(yuǎn)程貨機(jī)基本被波音和空客包攬。2025年，加快推動(dòng)中遠(yuǎn)程航空貨機(jī)自主研發(fā)，成為我國(guó)航空產(chǎn)業(yè)的重要方向。
產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的安全穩(wěn)定必須以物流鏈的自主可控為基礎(chǔ)。在新一輪全球變局中，隨著經(jīng)貿(mào)格局的深度調(diào)整與供應(yīng)鏈體系重構(gòu)，中國(guó)航空貨運(yùn)企業(yè)將通過(guò)深度嵌入全球產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)，在協(xié)同共生中培育新型競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，最終實(shí)現(xiàn)從物流要素輸出者到全球供應(yīng)鏈組織者的角色躍升。